近日，《证券日报》记者获悉，百亿元级量化私募机构九坤投资（北京）有限公司（以下简称“九坤投资”）将推出对标中证A500指数的量化增强居品午夜电影网，并已向多类渠谈和投资者通达申购额度。

自2024年9月份推出以来，中证A500指数因交投活跃、流动性好、行业踱步等特色，诱骗了各种机构的竞相布局。业内东谈主士以为，中证A500指数的脾气成心于量化计谋的施展，在中证A500指数增强（以下简称“指增”）居品的“同台竞技”中，量化私募机构有其自己上风。

看好指数耐久投资价值

《证券日报》记者凭证中国证券投资基金业协会官网信息梳理，适度3月12日，年内已有68只中证A500指增居品完成备案。包括上海黑翼财富惩办有限公司（以下简称“黑翼财富”）、海南世纪前沿私募基金惩办有限公司（以下简称“世纪前沿”）等在内的多家百亿元级量化私募机构均已备案干系居品。

多家量化私募机构示意，布局中证A500指增居品并非跟风，而是基于对该指数行为优质标的的耐久看好。中证A500指数不仅对A股商场具有雅致代表性，还优选了细分行业龙头股午夜电影网，具备权臣的耐久投资价值。其交投活跃、流动性好、行业踱步的特色，尤其适当量化计谋的施展。

一位商场忖度东谈主士先容称：“量化投资严格依赖科学建模，平凡散失大齐股票，一般不会蛊惑押注单一或少数标的，且在流动性充裕的商场环境下，更容易杀青逾额收益。”

此外，部重量化私募机构通过布局中证A500指增居品，进一步丰富了自己居品线。黑翼财富干系崇拜东谈主先容称：“此时布局中证A500指增居品，既是对中国权柄财富的耐久看好，亦然为了丰富量化多头居品线，清闲不同风险偏好投资者的财富建设需求。”

世纪前沿首席商场官陈青祥对《证券日报》记者示意：“近期商场厚谊提振，以中证A500指数为代表的龙头财富备受境表里资金眷注。”

熟女控

计谋改变成解围要道

跟着商场上中证A500指增居品的抓续加多，干系公募居品配售火爆，如安在这一竞争浓烈的赛谈中脱颖而出，是各家量化私募机构齐在想考的课题。

“量化私募机构在中证A500指增居品的竞争上风，主要体当前数据挖掘与模子迭代智商的技巧上风、算法交游的现实上风以及投研轨制上风等三个方面。”华北地区某百亿元级量化私募机构东谈主士败露，沪深300指数和中证A500指数偏向于大市值，在适度住风险的前提下杀青纯正的Alpha（逾额收益）难度较大。头部量化私募机构凭借更强的投研强度和起初轨制，在这类赛谈上更具竞争力。比较之下，公募基金的上风在于买初学槛低、流动性好等，两者变成了互补。

陈青祥示意：“量化私募机构抓仓相对踱步，可通过捕捉短期价差和统计套利获取逾额收益。从回测和实盘功绩来看，中证A500指数成份股数目较多、流动性散失较广以及机构眷注度较高，使得中证A500指增计谋的逾额收益起原也愈加踱步化、多元化，概况更好地施展出量化模子的选股上风。”

此外，为在竞争中拓荒上风，各家量化私募机构也辛勤筑牢旗下指增居品的“护城河”。据陈青祥先容，世纪前沿永恒戮力于于开发具有卓著性、低干系性的高壁垒计谋，通过深度挖掘每个标的，拓宽组合收益起原的各种性，并裁汰交游现实老本。同期，公司抓续迭代优化计谋版块，进一步优化中低频Alpha计谋，力求在不进步逾额波动的情况下进步组合收益。

九坤投资领受的量化股票计谋属于主动惩办，概况在指数的基础上通过踱步忖度、科学知悉和高超模子，愈加精准地捕捉逾额契机午夜电影网，取得Alpha加Beta（商场收益）的双重收益起原。